Semana dolorosa para empresas privadas investidas na Intercos SpA (BIT:ICOS) após queda de 4,5%, instituições também sofreram perdas

Análise de estoque

Uma olhada nos acionistas da Intercos SpA (BIT:ICOS) pode nos dizer qual grupo é mais poderoso. Podemos ver que as empresas privadas possuem a maior parte da empresa com 51% de propriedade. Em outras palavras, o grupo pode ganhar mais (ou perder mais) com seu investimento na empresa.

Enquanto as participações de empresas privadas foram atingidas após a queda de preço de 4,5% na semana passada, as instituições com suas participações de 25% também sofreram.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Intercos, começando pelo quadro abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Intercos

As instituições geralmente se avaliam em relação a um benchmark ao relatar para seus próprios investidores, então elas geralmente ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registro, especialmente se estiverem crescendo.

A Intercos já possui instituições no registro de ações. Na verdade, eles possuem uma participação respeitável na empresa. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Eles também erram às vezes. Se várias instituições mudarem de opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, você poderá ver o preço da ação cair rapidamente. Portanto, vale a pena olhar para o histórico de ganhos da Intercos abaixo. Claro, o futuro é o que realmente importa.

Observamos que os fundos de hedge não possuem um investimento significativo na Intercos. Dafe 3000 SRL é atualmente o maior acionista da empresa com 36% das ações em circulação. Com 13% e 9,2% das ações em circulação, respectivamente, Dario Ferrari e Ontario Teachers' Pension Plan Board são o segundo e o terceiro maiores acionistas. Dario Ferrari, que é o segundo maior acionista, também detém o título de Top Key Executive.

Depois de pesquisar um pouco mais, descobrimos que os 3 principais acionistas controlam coletivamente mais da metade das ações da empresa, o que implica que eles têm um poder considerável para influenciar as decisões da empresa.

Pesquisar propriedade institucional é uma boa maneira de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser alcançado estudando os sentimentos dos analistas. Há muitos analistas cobrindo o estoque, então pode valer a pena ver o que eles estão prevendo também.

A definição de insider pode diferir ligeiramente entre diferentes países, mas os membros do conselho de administração sempre contam. A administração da empresa dirige o negócio, mas o CEO responderá ao conselho, mesmo que seja membro dele.

Eu geralmente considero a propriedade privilegiada uma coisa boa. No entanto, em algumas ocasiões, torna-se mais difícil para outros acionistas responsabilizar o conselho pelas decisões.

Nossas informações sugerem que os insiders mantêm uma participação significativa na Intercos SpA. Tem uma capitalização de mercado de apenas € 1,4 bilhão, e os insiders têm € 181 milhões em ações em seus próprios nomes. Isso é bastante significativo. A maioria ficaria satisfeita em ver que o conselho está investindo ao lado deles. Você pode querer acessar este gráfico gratuito que mostra negociações recentes feitas por pessoas de dentro.

Com 11% de participação, o público em geral, composto principalmente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Intercos. Embora esse grupo não possa necessariamente dar as ordens, certamente pode ter uma influência real sobre como a empresa é administrada.

Nossos dados indicam que as Empresas Privadas detêm 51% das ações da empresa. Empresas privadas podem ser partes relacionadas. Às vezes, os insiders têm interesse em uma empresa pública por meio de uma participação em uma empresa privada, e não em sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais sobre o derrame, vale a pena observar como uma área para pesquisas futuras.

Acho muito interessante ver quem exatamente é o dono de uma empresa. Mas, para realmente obter insights, precisamos considerar outras informações também.